Zijn moeder kwam uit een adellijke familie van Fars in het zuiden van Iran. Shah Nimatullah reisde veel door de islamitische wereld - hij ontmoette talloze meesters en maakte kennis met de belangrijke ideeën van zijn tijd. Hij bestudeerde Fusus al-Hikam van Ebn 'Arabi uitgebreid en later in zijn leven schreef hij verschillende commentaren op dit boek. Tegen het einde van de eerste periode van zijn reizen ontmoette hij Shaykh 'Abdo'llah Yafe'i in Mekka en werd zijn discipel.

Na zeven jaar Shaykh Yafe'i gediend te hebben, begon Shah Nimatullah aan een tweede reisperiode binnen de islamitische wereld. Dit keer ging hij echter niet als een dorstige zoeker op zoek naar een volmaakte meester, maar als een volmaakte meester die de spirituele dorst van anderen ging lessen. In deze tweede reisperiode vertrok Shah Nimatullah eerst naar Egypte, ging vervolgens naar Transoxania en vestigde zich in de buurt van Samarqand. Hier ontmoette hij de grote veroveraar, Tamerlane die, niet in staat om Shah Nimatullah te waarderen, hem ertoe bracht te vertrekken en naar Herat te reizen. Een periode van reizen naar het westen volgde en leidde de meester naar Kerman en uiteindelijk naar Mahan, waar hij de laatste vijfentwintig jaar van zijn leven verbleef.
​
Tijdens het verblijf van Shah Nimatullah in Mahan, verspreidde zijn roem zich over de regio's van Iran en India, met pelgrims die van overal kwamen om hem te bezoeken. Shah Nimatullah leefde bijna honderd jaar. Hij stierf in 1431 A.D. (834 A. H.) en werd begraven in Mahan.